Chinas Zentralbank und Bankenaufsichtsbehörde planen eine erste Gruppe von Staatsbanken notleidende Kredite verbriefen zu lassen, die sich allein bei der Bank of China auf 101,3 Milliarden Yuan (13,63 Milliarden Euro) belaufen.

Die Bank of China gab am Montagabend bekannt, dass sie den Neustart eines Pilotprojekts zur Verbriefung von notleidenden Kredit vorbereite.

Die Chinesische Volksbank, die Zentralbank der Volksrepublik China, und die China Banking Regulatory Commission (CBRC), die chinesische Bankenaufsichtsbehörde, haben die sechs ersten chinesischen Banken bekanntgegeben, die fünf größten staatseigenen kommerziellen Kreditgeber nach Vermögenswerten sowie die China Merchants Bank, welche demnächst mit der Verbriefung von Krediten beginnen werden, um notleidende Kredite aus den Bilanzen zu entfernen.

Die Aufsichtsbehörden setzten vorerst 50 Milliarden Yuan (6,74 Milliarden Euro) als Ausgangsumme für die sechs Banken an, um die Kreditsicherung zu testen. Nach Berichten von Caixin Media plane die Bank of China bereits seit der zweiten Jahreshälfte 2015 insgesamt eine Milliarde Yuan (134,57 Millionen Euro) an Sicherheiten für notleidende Kredite auszugeben.

Wang Zuji, Präsdient der China Construction Bank, dem zweitgrößten kommerziellen Kreditgeber des Landes in Staatsbesitz, sagte nach einer Pressekonferenz über die Geschäftszahlen 2015: „Die CBRC beschäftigt sich derzeit intensiv mit Kreditabsicherung. Sobald die Rahmenbedingungen geklärt sind, werden alle Banken ungefähr zeitgleich damit beginnen, ihre eigenen Sicherheiten zu verkaufen. Wir und die anderen Banken führen derzeit unsere eigenen Studien über diese Art von Finanzprodukten durch.“ Wang schlussfolgerte: „Jede Bank kann die Verbriefung von notleidenden Krediten nutzen, um Anlagen zu liquidisieren und die Eintreibungsrate für faule Kredite zu verbessern.“

Ende 2015 belief sich die Höhe der notleidenden Kredite von chinesischen Geschäftsbanken auf 1,27 Billionen Yuan (170,93 Milliarden Euro), was einem Zuwachs um 51 Prozent im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Nach Statistiken der CBRC wuchs die Gesamtrate an notleidenden Krediten um 42 Basispunkte auf 1,67 Prozent.

Mit ihrer kontinuierlichen Zunahme haben Banken ihre Bemühungen, um dem Problem der faulen Kredite Herr zu werden, verstärkt. Die Bank of China gab am Montag an, dass im letzten Jahr ihre Rückforderungen von notleidenden Krediten um 46 Prozent auf 101,3 Milliarden Yuan (13,63 Milliarden Euro) gestiegen seien.

Obwohl die Banken ihre Bilanzen bereinigen wollen, gab sich die Ratingagentur Fitch Ratings kritisch: „Die zukünftigen chinesischen Kreditabsicherungstransaktionen stellen für Investoren eine Herausforderung dar, da die Zahlungsströme nur schwer vorhersagbar und der Rechtsrahmen noch unklar seien. Diese beiden Faktoren könnten es schwierig machen, solche Transaktionen auf der internationalen Ratingskala dem Investment Grade Level zuzuordnen.“

Fitch merkte außerdem an, dass das Ziel der Bilanzneutralität nur schwer zu erreichen sei, wenn Geldgeber weiterhin an nachrangigen Tranchen festhalten oder Banken vermehrt in die durch andere Banken abgesicherten notleidenden Kredite investieren würden. Bei vergangengen Geschäften sollen nachrangige Tranchen 20 bis 50 Prozent der Kapitalstruktur umfasst haben.